公元前204年，项羽大破刘邦军，率大军，把刘邦团团地围困在，荥阳城之中。刘邦实在没有办法，便派使者通知项羽，他愿意投降。于是，第二天上午，荣阳城开了东门，一车一车的刘邦的宫妃，从东门缓缓而出。纪信假扮着刘邦，也乘车夹在了中间，也出了东门。项羽的士兵们，都围在了东门，看着刘邦的投降的队伍。刘邦才得以，从西门偷偷地溜走了。
以后，刘邦与项羽，在荥阳与彭城之间，来回地拉着锯。在刘邦最最困难的时候，韩信率军袭取了山东。他上书汉王，要求刘邦封自己为齐王。刘邦封了韩信为齐王，但韩信还是按兵不动。
刘邦军连战连败，但项羽的后勤接济，经常供应不上。在万般无奈之下，项羽同刘邦订立了盟约，两国以鸿沟为界，中分天下。鸿沟以东，归楚所有。鸿沟以西，归汉所有。这使刘邦和项羽，大家都喘了一口气，项羽便趁机，领兵东归了彭城。
这时，项羽的最好的谋士范增，却被陈平使了反间计，因而受到了项羽的猜忌，他愤而辞职。项羽也没有，表示挽留的意思。范增在回家的半路上，便假寐于路上了。项羽失去了范增，如同断了一条臂膀，他经常没有了主意。但他丝毫也没有，感到有什么损失。他忘记了，有多少次战役，都是范增为他运筹于帷幄之中的，让他战战取胜的。
张良、陈平，建议刘邦，向项羽发起最后的攻击。但刘邦此时的兵力，与项羽势均力敌，而且刘邦的军队，都畏项羽如虎。因此刘邦，迟迟不敢向项羽，发出新的攻击。
韩信得意洋洋地做着齐王，他压根也没有想过，帮助刘邦，消灭项羽的打算。他的策略是坐山观虎斗，等楚与汉的力量，都消耗殆尽，他便可以率齐军西进，一举夺得天下。但是那一天，他的家里，来了一个老方士。
来人是韩信的故人，当韩信在项羽的帐下，担任执戟卫士的时候，徐福便是，范增的幕僚了。徐福和韩信，分宾主坐定以后，徐福便开言了。
“大王！这天下的大势，不知大王如何看啊？”徐福笑着问。
“这天下的大势么？必然是在楚汉之间了啊！”韩信回答。
“那大王，你看这胜算，是楚多，还是汉多啊？”徐福还是笑着问道。
“我看，应当是楚多一些吧！”韩信回答。
“大王一定是看到，汉军屡战屡败的现状了吧？”徐福又问道。
“是啊！屡败之军，何以言勇啊？”韩信感叹着回答。
“但是大王，您有没有想过，汉军既然屡战屡败，却又为何能够，屡败屡战呢？”徐福又提出了新的问题。
“这个……？”韩信被问住了。
“这个不难解释，因为汉王有萧何，萧何在关中，不停地给汉王，输送着粮食，输送着兵员，因此，汉王能够打光了兵，还会有兵来，吃完了粮，还会有粮来。而楚王呢？仅凭一夫之勇，彭城一地之供。他还能撑几个月呢？”徐福详细地分析着。
“这……？”这个，韩信没有想到。
“大王想得渔翁之利，但大王有没有想过，楚汉若分胜败，胜出一方，迅速取得了，败出一方的兵力和供给。就以目下，大王在齐之力，能够抵敌吗？”徐福问。
“先生何以得知，本王要谋渔翁之利啊？”韩信纳闷地问。
“大王居齐之地，已两年了，既不攻楚，又不伐汉，大王难道想把齐地，养成世外桃源吗？”徐福问。
“这……！”韩信语失了。他顿了半晌，才说：“先生看这天下，果真是属汉？”
“这还用说嘛？想你原来在项羽营帐，只充一名执戟卫士，汉王却筑台拜你为将，这份眼力，这样的气魄，楚王能及吗？况且楚王打仗，仅凭一夫之勇。仅有的谋士范增，也被项羽气走了。而汉王帐下，谋士如云，我想你也知道，张良是手握着三略和六韬的，他比之大王，也不会有咫尺之差吧？”徐福笑着问。
“张良的手中，真的握有三略和六韬吗？”韩信问。
“确实有，是我的师兄，黄石所赠于的。”徐福说。
“果真如此？”韩信在犹豫着：“那先生，是何以得知的呢？”韩信问。
“我问过他，他亲口回答过我。因此老朽此来，只是想告诉大王，大王如果再不出兵，待汉王灭了项羽，大王还有退路吗？老朽告辞了。”徐福说完，就告辞走了。
韩信考虑了一日一夜之后，率领着他的所有的军队，西进开始夹击项羽。
韩信与刘邦，东西夹击，把项羽包围在垓下。后人都只知道，韩信在垓下，设置了十面埋伏，把项羽追到了乌江，最后导致了，项羽在乌江自刎。但是，韩信有那么多兵吗？他除了要包围，项羽的所有的军队，还能抽调出十支军队，在项羽突围的途中，分十面来进行埋伏吗？韩信没有。但项羽，为什么会遭到十面埋伏呢？其实真相是，徐福用“打神鞭”，召来了垓下的土地和山神，让他们在项羽突围的途中，设置了重重的障碍，项羽碰壁了十次，十次被挡了回去，所以，他以为遭到了，十支军队的埋伏。其实，追兵只有，韩信派的一支军队。
看到敌对的阵营，有那么强大的兵力，项羽还能看到，有什么希望呢？他虽然咀上说：“无颜再见，江东父老。”其实是，他的错觉，让他充分地失去了希望，一个宁愿站着死，不愿坐着活的人，一旦失去了希望，他还会求活吗？