宛城大败以后，甄阜、梁丘赐为了稳定局势，并没有乘胜追击，这给汉军，有了一个重整旗鼓的机会。
新市兵和平林兵两部分军队，见敌军势力庞大，都没有勇气接战，都打算各自再去占山为王。但春陵军是没有退路了，刘縯因此而无比担忧。但绿林军的另一支下江兵，也有五千多人进入了临近的沘县境内，刘縯一面派人联络，一面收集散兵，重新聚集起了二万多的人马，召开了誓师大会，他一定要报这个一箭之仇。
汉军在休整了三日之后，趁夜起兵进行突然袭击，首先袭破了蓝乡，缴获了敌军的辎重，然后分兵成六路，分头冲入了新莽军的大营。战斗持续到凌晨，新莽军大败而溃散，光在沘水中淹死的就有两万多人，甄阜与梁丘赐相继阵亡。
经略荆州的庄尤和陈茂部，闻讯便率军在宛城周边布下了防线。
刘縯效法当年西楚霸王项羽，砸碎了铜釜，焚烧了财物，然后身先士卒，率军与新莽军在育阳激战，在刘縯的奋力冲击下，庄尤、陈茂只得弃军逃窜，汉军便乘胜包围了宛城。消息传到了长安，引起了王莽的大惊，他下了命令，谁拿下了刘縯的人头，位赐上公，并给封邑五万户，赏黄金十万斤。
南阳大局已定，百姓纷纷起来响应，汉军很快发展到了十多万人。当时大家提了出来，既然已经竖起了汉家的旗帜，那就应当推举一个汉家的领袖来领导全军。于是汉军全营都开始进行酝酿了。
当然，南阳豪杰大多都是拥立刘縯的，但他们是少数啊？人多势众的新市、平林军，却要拥立平林军当中的刘玄。
刘玄其实是随斗部七十二地煞地狗星陈梦庚下的凡。投胎在春陵候的家里，名义上还是刘秀的堂弟。而他下凡的使命，就是要搞掉王莽的。但他庸庸碌碌、毫无能力，平林、新市军拥立他，其实是“挟天子以令诸侯”的。对于这个，大家都是心知肚明的。
平林、新市军私下里已经设定了，然后再派人来通知刘縯前来商议。当然，刘縯只是代表少数，但他也不能说刘玄没有能力，也不能说平林、新市军有私心。他只能说：“诸位拥立刘氏，是天大的恩德，但依鄙人之见，却认为甚是不妥。现今赤眉军雄踞着青、徐二州，如果听说我们拥立了皇帝，他们必然也会拥立皇帝，到时候同我们相争，对反新莽的大业，会更加不利的，而且自古到今，先立名号的人，从来也没有成功过，象陈胜、吴广都是这样的。这宛城还没有攻下，它距离春陵只有三百里，我们才刚刚起步啊。如果我们现在就拥立皇帝，我们就会成为众矢之的，要成功就万难了。”刘縯苦口婆心地劝说着。
但是，在座的大都是平林、新市的将领，他们根本就不听刘縯的意见。因为他们是早就商量好了的。于是刘縯便同这些将领们，发生了激烈的争执。最后，新市兵的将领张卯，跳出来拔剑刺地大叫道：“今天的事情，不同意也没有用。”事情已经到了这个地步了，刘縯还有什么话可说呢？但春陵军同平林、新市军之间的裂痕，又加宽加深了。
公元23年二月，汉军在淯水河州上设坛，由刘玄即了皇帝位，刘玄紧张得汗流浃背，说话都无法连贯，结结巴巴地说了半天，大家也都不知道他说的究竟是什么意思。不过这正是绿林军诸将所希望的。